本文有5個標題
1.期指單日波幅>3% (H/L-1)2.融資斷頭壓力帶降至6500點3.外資賭大漲7400點以上或大跌6900點以下4.自營壓7400-6900區間來回5.波幅大有利當沖
1期指單日波幅>3% (H/L-1)
期指TX的波幅通常會大於加權
波幅計算用(最高/最低)-1不管高低哪個先出現
TX歷史平均波幅是1.88%(計算3300個交易日)
一個標準是1.25%
1.88%+1.25%=3.12%
也就是波幅在3.12%以上具有統計上的參考意義
看看下圖
也許跟各位的既有印象有出入
底部區域成交量通常會萎縮
但是底部區域價格波幅反而會擴大
價格高低震盪多空廝殺反而更加激烈
0601-1
圖中間最大單日波幅13.25%
出現在金融海嘯2008 10月28日
當天期指開低走低3811點，收最高4316點
4316-3811=505點
相當刺激難忘的一天
那天沒什利多利空
隔天報紙只寫”國安基金護盤成功”
PS:當時國安基金從6000點開始護盤
那時我還在上班
玩期指只是空檔的休閒
重開當時的檔案
保證金存入14萬元
當月到10/27已虧了58000元
10/28起至11/4賺了7萬元
可惜後來跌到3955 11/21
還是虧損…..重點是當時我已開始做多
回到主題如果市場跌了一段時間了
底部階段第一次出現TX波幅3%以上
通常意謂股市即將進入最後的底部震盪階段
會再跌多少?多久?沒固定答案
不管多方或空方都應該謹慎以對(廢話)
上圖下半部11/25/2011出現3.43%波幅
當天TX收6754
15個交易日後大盤見底(加權6609)
下表0601-2表
請看R欄位 5/29那天TX終於出現3.3%波幅
而且開低收最高(劉部長下台)
然後連跌三天
周五6/1美股經濟數字不佳大跌
周一6/4台股免不了再次衝擊
不過個人認為這次下跌應該就是打出底部的時候了
因為分子融資市值持續買進
6/1大跌近200點後虧損率-13%
反而比5/25的-15%好一點
推算虧-20%的斷頭區域降到6500點
如下表0601-3
標題應該要改成『跌破6500點融資才會上斷頭台 』
機率高?
3外資賭大漲7400點以上或大跌6900點以下
先看下圖外資期指留倉狀況
外資到上周五還是留多單
上次下跌(4/5)留空單?
看蕪!
換過來看外資選擇權比較清楚外資現在的意圖
下圖下半部
外資選擇權操作策略與自營商正好相反
自營作賣方為主
外資則是以以買方為主
很少作賣方除非看大漲或大跌
大部分時間外資選擇權BC跟BP留倉數很接近
但是上周有點異常
BP留倉數增至18萬口
相較BC留倉數10萬口
顯然外資押跌多於押漲
0601-4
光看OI口數資訊還不足
再分析一下PUT OI的價格及CALL OI的價格
更能看出外資現在的後市多空心態
下圖外資6/1 BUY PUT的未平倉價為88點
BC未平倉價22點
相當BP6900P也就是押跌到6900點以下
BC22點相當BC 7400C
總合起來損平區間是漲到7400以上或
跌到6900以下都會獲利
再參考上面圖的PUT的 OI遠大於CALL 8萬口
外資明顯偏向押TX會跌到6900以下
0601-5
看上圖的下半部也可發現
外資的 PUT OI價與6900P價格幾乎重疊
顯示每天都在BUY PUT 6900P
6/1TX收7100點
為了讓這18萬口6900P 獲利
不無可能下周往下打壓200點
4自營押7400-6900區間來回
自營以賣方策略為主
下圖SP的OI口數還是大於SC
OI價部分SP124點相當7000P
SC62點相當7300C
損平區間7000-7400之間都是獲利
區域以外就虧損無窮
跟外資相比很有趣
自營與外資等於就是在6900-7000之間對作
外資買6900P OI 18萬口
自營賣7000P OI 5萬多口
『內外資決戰7000點』
下周進入決戰階段
你幫那邊加油?
0601-6
5波幅大有利當沖
前面已提過進入底部區域波幅反而會擴大
當天上下波幅加大自然有利當沖交易
沖多或沖空都可以(當然要選對邊，屁話)
我建議選一邊就好
避免當天忽多忽空
因為波幅大雙吧起來奇痛無比
個人最近一周當沖獲利有嘗到小甜頭
我最近只沖多邊
而且停損抓很緊(-20點砍)
出手原則很簡單
小波反向0.5%(約35點)就出手
35點起算原則為盤中波段低點或高點
參下圖
6/1 沖多小虧
沖空有賺
可惜我只做單邊(沖多)
因為不想被雙八
0601-8
原文連結: 關鍵訊號出現了，本周進入底部激烈震盪區 - 台股大勢分析 - 聚財網 http://www.wearn.com/bbs/topic.asp?topic_id=208814#ixzz1wpzJV0vf
